Kontrak Berjangka Dow Jones Kesulitan Menjelang Data PMI Manufaktur ISM
- Futures Dow Jones turun karena mandeknya perundingan damai AS-Iran memicu kehati-hatian investor.
- Duta besar AS Kushner dan Witkoff bertemu mediator Qatar, tetapi Iran menolak pembicaraan langsung.
- Alat CME FedWatch menunjukkan futures fed funds memperkirakan peluang hampir 67% kenaikan suku bunga pada bulan September.
Futures Dow Jones turun 0,34% untuk diperdagangkan di sekitar 52.500, sementara futures S&P 500 naik 0,35%, diperdagangkan di sekitar 7.520. Sementara itu, futures Nasdaq 100 naik 0,48% untuk diperdagangkan di sekitar 30.380 selama jam perdagangan Eropa pada hari Rabu.
Futures saham AS menghadapi tekanan turun karena para pedagang mengadopsi sikap hati-hati, terbebani oleh mandeknya upaya diplomatik dan meningkatnya ekspektasi terhadap Federal Reserve (The Fed) yang hawkish. Harapan untuk resolusi cepat dalam perundingan damai AS-Iran di Doha meredup secara signifikan setelah negosiator AS Jared Kushner dan Steve Witkoff tiba di Qatar untuk bertemu dengan mediator. Pengumuman Tehran selanjutnya bahwa mereka tidak akan bertemu langsung dengan duta besar AS telah menimbulkan awan ketidakpastian atas negosiasi tersebut, menjaga premi risiko geopolitik tetap hidup dan kuat di seluruh pasar global.
Menambah sentimen tidak nyaman adalah meningkatnya peluang outlook kebijakan moneter yang lebih agresif dari Federal Reserve. Menurut Alat CME FedWatch, futures fed funds kini memperkirakan peluang hampir 67% kenaikan suku bunga pada bulan September.
Para investor mengawasi dengan cermat perkembangan makro pada hari Rabu, dengan Ketua The Fed Kevin Warsh dijadwalkan berbicara di Forum Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) di Sintra, bersamaan dengan rilis laporan pekerjaan swasta ADP dan PMI Manufaktur ISM. Peristiwa-peristiwa ini akan menjadi pendahuluan bagi angka penting Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Kamis.
Kehati-hatian pra-pasar ini mengikuti sesi reguler AS yang kuat pada hari Selasa, di mana Wall Street mencatat kenaikan solid yang didorong oleh lonjakan saham teknologi. Dow Jones Industrial Average naik 0,26%, sementara S&P 500 yang lebih luas naik 0,79%, dan Nasdaq Composite yang banyak dipengaruhi oleh sektor teknologi melonjak 1,52%. Rally ini dipimpin oleh produsen chip dan perusahaan terkait AI, dengan kinerja menonjol dari SanDisk yang melonjak 10,9%, AMD naik 7,7%, Marvell Technology naik 7,3%, Intel naik 6%, dan Nvidia mencatat kenaikan 2,6%.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.