Emas diperdagangkan dengan bias positif di bawah $4.400; taruhan kenaikan suku bunga The Fed membatasi kenaikan menjelang IHK AS
- Emas kembali mendapatkan traksi positif pada hari Rabu, meskipun potensi kenaikannya tampak terbatas.
- Risiko geopolitik dan taruhan kenaikan suku bunga The Fed mendukung USD safe-haven, yang dapat membatasi kenaikan.
- Para pedagang juga mungkin memilih untuk menepi menjelang angka inflasi AS yang krusial.
Emas (XAU/USD) menarik beberapa pembeli saat harga turun selama sesi Asia pada hari Rabu, menghentikan penurunan retracement hari sebelumnya dari area $4.435, atau level tertinggi sejak 5 Juni. Namun, komoditas ini tetap berada di bawah level $4.400 karena para pedagang menunggu angka inflasi AS utama untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai jalur kebijakan Federal Reserve (The Fed) AS ke depan sebelum menempatkan taruhan terarah baru pada logam kuning yang tidak berimbal hasil ini.
Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang lemah pada hari Jumat menunjukkan tanda-tanda perlambatan pasar tenaga kerja dan melemahkan alasan bagi The Fed untuk menaikkan suku bunga. Namun, para investor tetap khawatir terhadap risiko inflasi yang berasal dari harga energi yang volatil, yang mungkin memaksa bank sentral AS untuk mengambil sikap yang lebih hawkish. Faktanya, harga minyak mentah naik ke level tertinggi satu setengah minggu pada hari Selasa setelah seorang penasihat Pemimpin Tertinggi Iran Mojtaba Khamenei mengatakan bahwa Selat Hormuz tidak akan dibuka sampai AS memenuhi tuntutan Teheran.
Selain itu, pemberontak Houthi yang didukung Iran di Yaman meningkatkan serangan terhadap kapal-kapal di Laut Merah dan Bab el-Mandeb, khususnya menargetkan kapal-kapal yang terkait dengan Arab Saudi. Hal ini menyebabkan kenaikan premi risiko perang, yang bertindak sebagai pendorong bagi harga minyak mentah dan seharusnya menguntungkan Greenback yang merupakan safe-haven. Selain itu, ekspektasi hawkish The Fed tetap mendukung imbal hasil obligasi pemerintah AS yang tinggi, semakin menopang greenback dan membuat kehati-hatian diperlukan sebelum mengambil posisi untuk perpanjangan pergerakan kuat pasangan XAU/USD yang terlihat selama sekitar satu pekan terakhir.
Para analis di Deutsche Bank menyoroti bahwa pergerakan tajam di pasar energi menambah tekanan pada suku bunga, dengan mencatat bahwa Brent crude "(+4,99% ke $87,72/bbl) rally menembus $85/bbl untuk pertama kalinya bulan ini, sementara imbal hasil Treasury 10 tahun (+6,2bps) menghapus seluruh penurunannya setelah payrolls hari Jumat dengan harga kenaikan suku bunga The Fed pada September kembali di atas 50% menjelang CPI besok." Menurut bank tersebut, "latar belakang harga minyak yang lebih tinggi dan spekulasi kenaikan suku bunga berarti sesi yang sulit bagi obligasi pemerintah di seluruh dunia," dengan "gambaran yang konsisten tentang imbal hasil yang bergerak kembali mendekati level tertinggi dari akhir Juli."
Grafik harian XAU/USD
Analisis Teknis
Logam ini bergerak di sekitar Simple Moving Average (SMA) 100 hari, meskipun tetap tertahan di bawah pita resistance overhead yang padat, dimulai dengan Fibonacci retracement 50,0% dari penurunan April-Juni dan meluas menuju SMA 200 hari di $4.500,51, yang menunjukkan bahwa para pembeli perlu penembusan yang jelas ke atas untuk kembali mengambil kendali.
Pada sisi bawah, support terdekat diberikan oleh SMA 100 hari di $4.388,33, dengan bantalan lebih lanjut di retracement 38,2% di $4.298,48 dan level 23,6% di $4.161,40. Penembusan di bawah level terakhir dapat membuka struktur dasar di sekitar $3.939,81.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.