Dolar Australia Tetap Menguat di Tengah Data PMI Tiongkok yang Lebih Kuat
- IMP Manufaktur Tiongkok naik ke 51,5 pada bulan Agustus, memperkuat Dolar Australia.
- Izin mendirikan bangunan Australia turun 3,6% pada bulan Juli, berkinerja lebih baik daripada penurunan yang diprakirakan.
- Ekspektasi kenaikan suku bunga yang meningkat, didorong oleh komentar-komentar Federal Reserve, membatasi kenaikan pasangan mata uang AUD/USD.
AUD/USD menguat selama dua hari berturut-turut, diperdagangkan di sekitar 0,7170 selama sesi perdagangan Asia pada hari Selasa. Pasangan mata uang ini menguat karena Dolar Australia (AUD) tetap lebih kuat menyusul rilis Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur RatingDog Tiongkok, yang naik ke 51,5 pada bulan Agustus dari 50,9 pada bulan Juli. Prakiraan pasar adalah 50,9. Tiongkok dan Australia memiliki hubungan dagang yang erat, sehingga setiap perubahan dalam ekonomi Tiongkok dapat berdampak pada AUD.
Izin Mendirikan Bangunan Australia turun 3,6% month-over-month (MoM) pada bulan Juli, dibandingkan dengan penurunan yang diprakirakan sebesar 4,8% dan pembacaan sebelumnya sebesar kenaikan 7,2%. Total unit hunian yang disetujui naik 9% year-over-year (YoY), dibandingkan kenaikan sebelumnya sebesar 8,9%.
Kenaikan pasangan mata uang AUD/USD terbatas karena Dolar AS (USD) rebound di tengah sentimen hawkish seputar sikap kebijakan Federal Reserve AS (The Fed). Para pedagang meningkatkan taruhan mereka pada kenaikan suku bunga pada bulan September setelah Warsh mengatakan The Fed akan "memiliki pekerjaan yang harus dilakukan" jika para pengambil kebijakan tidak yakin bahwa inflasi inti kembali ke target 2%.
Kejelasan The Fed soal target inflasi membuat para pembeli Dolar tetap aktif
Para strategis di Scotiabank mencatat bahwa komentar-komentar terbaru The Fed telah mempertajam prospek kebijakan, dengan para pejabat "secara efektif menghapus ambiguitas seputar target inflasi The Fed" dan mengeluarkan "peringatan jelas bahwa jika inflasi tidak bergerak menuju target 2% ‘dengan cepat’, The Fed bisa terdorong untuk mengetatkan kebijakan." Panduan yang lebih tegas mengenai sasaran inflasi ini dipandang memperkuat ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi menjelang FOMC September dan membantu menopang Dolar, bahkan ketika Dolar menyerahkan sebagian dari kenaikan terbarunya.
Goolsbee menyoroti inflasi yang persisten tetapi mendukung suku bunga tetap, membuat fokus Dolar tetap pada isu utama The Fed
Goolsbee dari The Fed menyampaikan pesan yang condong moderat hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 6,2/10 yang sedikit di atas rata-rata historis 6,1/10, menegaskan inflasi sebagai tantangan kebijakan utama. Kesepakatan dengan Warsh mengenai latar belakang ekonomi dan penekanan bahwa inflasi akibat permintaan yang terlalu panas adalah "sulit diatasi" dan telah berlangsung lebih lama dari yang diprakirakan menyoroti kekhawatiran terhadap tekanan harga, meskipun Goolsbee mengisyaratkan kenyamanan untuk mempertahankan suku bunga tetap pada FOMC Juli dan meremehkan isu prosedural seperti jumlah pertemuan. Nada tersebut menunjukkan The Fed masih sangat fokus pada inflasi, tetapi tidak terburu-buru untuk mengetatkan lebih lanjut tanpa bukti yang lebih jelas tentang percepatan harga yang didorong oleh permintaan yang kembali menguat.
Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) tergelincir 0,41 poin ke 129,29, mengindikasikan pullback moderat dalam persepsi hawkish setelah pidato tersebut. Meski turun, indeks ini masih jauh di atas ambang netral 100, menandakan bahwa komunikasi The Fed masih berada dengan kuat di wilayah hawkish, dengan pernyataan Goolsbee yang menegaskan inflasi sebagai isu utama meskipun skor FXS Speechtracker hanya sedikit melampaui garis acuan yang telah ditetapkan.
Analisis Teknis:
Pada grafik harian, AUD/USD diperdagangkan di 0,7170, mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga bertahan di atas Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari dan 50 hari. Kesesuaian EMA yang lebih pendek di atas yang lebih panjang memperkuat struktur tren naik, sementara Relative Strength Index (RSI) 14-hari di 64,24 tetap berada di wilayah positif tanpa yet mencapai kondisi jenuh beli yang ekstrem.
Pada sisi bawah, support terdekat terlihat di EMA sembilan hari di dekat 0,7156, diikuti oleh EMA 50 hari di 0,7071, yang bersama-sama membentuk zona permintaan terdekat. Di bawah level-level ini, level-level support struktural yang lebih dalam berada di 0,6688, 0,6434 dan 0,6348, di mana para pembeli diprakirakan akan kembali muncul jika fase korektif yang lebih luas terjadi.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.