Prakiraan Harga USD/CAD: Mempertahankan Kenaikan di Atas 1,4150, sementara Teknis Menandai Risiko Jenuh Beli

• USD/CAD mengumpulkan kekuatan ke sekitar 1,4155 pada awal sesi perdagangan Eropa hari Senin.
• Nada konstruktif pasangan mata uang ini tetap utuh, aksi jual sementara tidak dapat dikesampingkan dengan kondisi jenuh beli.
• Level resistance terdekat muncul di 1,4190; target penurunan pertama yang harus diperhatikan adalah 1,4070.

Pasangan mata uang USD/CAD diperdagangkan di wilayah positif di dekat 1,4155 selama awal sesi perdagangan Eropa pada hari Senin. Dolar AS (USD) naik tipis terhadap Dolar Kanada (CAD) seiring menguatnya ekspektasi hawkish terhadap Federal Reserve (The Fed). Para pedagang menantikan pernyataan para pejabat The Fed untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai prospek suku bunga AS menjelang data Nonfarm Payrolls (NFP) yang sangat dinantikan pada akhir pekan ini.

Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack mengatakan pada hari Jumat bahwa ia khawatir risiko inflasi yang tetap tinggi dapat membiasakan masyarakat Amerika untuk menerima harga yang tinggi sebagai ‌norma, seraya menambahkan bahwa bank sentral tidak bisa membiarkan hal itu terjadi. Sementara itu, Presiden The Fed Philadelphia Anna Paulson mengatakan, "Beberapa pengetatan tambahan yang moderat mungkin diperlukan."

Pernyataan hawkish dari para pejabat The Fed telah memicu spekulasi mengenai kenaikan suku bunga tambahan, mendukung Greenback. Saat ini, pasar melihat probabilitas 65% untuk kenaikan suku bunga dari The Fed ketika bank sentral itu mengadakan pertemuan berikutnya pada akhir Oktober, menurut CME FedWatch Tool.

Di sisi lain, kenaikan harga minyak mentah dapat mendukung Loonie yang terkait dengan komoditas. Harga WTI naik pada hari Senin setelah Presiden AS Donald Trump menolak kesepakatan damai dengan Iran untuk menyelesaikan konflik mereka dan membuka kembali Selat Hormuz. Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang tinggi umumnya berdampak positif pada CAD.

Ekspektasi BoC menjadi fokus karena spread AS-Kanada membebani Dolar

Para ahli strategi di Scotiabank menyoroti bahwa komunikasi Bank of Canada yang akan datang akan diawasi ketat, dengan "Dep. Gov. Gravelle dijadwalkan berbicara pada hari Selasa, dan Sr. Dep. Gov. Wilkins akan berbicara pada hari Kamis." Mereka mencatat bahwa penetapan harga pasar untuk langkah kebijakan jangka pendek tetap berhati-hati, karena "penetapan harga untuk Oktober relatif ringan, dengan peluang 50/50 untuk kenaikan 25 bpt sementara Desember diprakirakan mencerminkan pengetatan kumulatif 34 bpt."

Dengan latar belakang ini, Scotiabank menyoroti bahwa "spread AS-Kanada yang lebih lebar telah menjadi hambatan utama bagi CAD selama beberapa minggu terakhir," tetapi berpendapat bahwa pergerakan terbaru "terasa agak berlebihan dengan ruang yang terbatas untuk pengetatan lebih lanjut dalam ekspektasi The Fed sementara BoC terasa agak kurang dihargai." Kombinasi antara ekspektasi kebijakan yang tertekan dan pidato BoC yang akan datang, menurut mereka, membuka ruang bagi dinamika Dolar Kanada untuk berubah jika prospek suku bunga domestik direvisi lebih tinggi.

Hammack menyoroti risiko pola pikir inflasi saat The Fed mempertahankan sikap kebijakan restriktif

Hammack dari The Fed menyampaikan pesan yang cukup hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 7,2/10, sedikit lebih lunak dibandingkan rata-rata historis 7,5/10. Penekanan bahwa "risiko terbesar" adalah terbentuknya pola pikir inflasi, bersama dengan kekhawatiran terhadap tekanan permintaan dan belanja modal, menegaskan fokus yang kuat untuk mencegah terlepasnya jangkar ekspektasi inflasi, bahkan ketika pertumbuhan dan pasar tenaga kerja tetap tangguh. Penegasan bahwa kebijakan harus tetap berada pada sikap restriktif untuk menurunkan inflasi mengisyaratkan minat yang terbatas terhadap pelonggaran dalam waktu dekat dalam latar belakang Dolar AS.

Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) turun 0,34 poin ke 147,72, mengindikasikan pullback moderat dalam persepsi hawkish setelah pidato tersebut. Meski turun, indeks ini tetap kokoh di wilayah hawkish di atas 100, menunjukkan bahwa komunikasi The Fed masih condong pada tekad memerangi inflasi meskipun nadanya sedikit lebih tenang dibandingkan garis acuan FXS Speechtracker.

Analisis Teknis: USD/CAD mempertahankan nuansa bullish di tengah kondisi jenuh beli

Pada grafik harian, USD/CAD mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga spot bertahan di atas Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan garis tengah Bollinger Band. Harga menekan ke separuh atas amplop Bollinger, sementara Relative Strength Index (14) di 73 menunjukkan kondisi jenuh beli, mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan sudah meregang meskipun tren yang lebih luas masih didukung.

Di sisi atas, level resistance terdekat berada di batas atas Bollinger Band di sekitar 1,4190, di mana tekanan beli bisa mulai memudar. Rintangan berikutnya yang perlu diperhatikan adalah level tertinggi 24 Juni di 1,4248, dalam perjalanan menuju level tertinggi 1 April 2025 di 1,4415. 

Di sisi bawah, level support awal terlihat di level tertinggi 27 Juli di 1,4070, diikuti oleh level psikologis 1,4000. Setiap penjualan lanjutan di bawah level ini dapat mengekspos SMA 100-hari di 1,3970 dan kemudian garis tengah Bollinger Band di dekat 1,3945 serta batas bawah Bollinger Band di 1,3700. 

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)