Kontrak Berjangka Dow Jones Turun karena Kenaikan Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS Memicu Kekhawatiran Kenaikan Suku Bunga The Fed
- Kontrak berjangka saham turun karena harga minyak yang tinggi dan imbal hasil Treasury multi-dekade meningkatkan kekhawatiran inflasi yang persisten.
- Taruhan kenaikan suku bunga The Fed melonjak menjadi hampir 70% untuk bulan Oktober setelah pernyataan hawkish dari para pejabat bank sentral.
- Para pedagang memantau perkembangan Timur Tengah bersama negosiasi Presiden Trump dengan Iran dan pertemuan mendatang dengan para pemimpin teknologi AI.
Kontrak berjangka Dow Jones turun 0,35% dan diperdagangkan di dekat 51.970 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Senin. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 turun 0,47% dan diperdagangkan di sekitar 7.770, sedangkan kontrak berjangka Nasdaq 100 melemah 0,97% dan diperdagangkan di dekat 30.590.
Kontrak berjangka saham AS turun karena harga minyak yang tinggi memperparah kekhawatiran inflasi global, memperkuat ekspektasi terhadap sikap kebijakan moneter yang lebih ketat. Sejalan dengan turunnya kontrak berjangka ekuitas, imbal hasil Treasury AS naik ke level tertinggi multi-dekade, didorong oleh ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) lebih lanjut dan meningkatnya kekhawatiran atas membengkaknya utang pemerintah. Para pelaku pasar kini mengalihkan perhatian mereka ke data ekonomi utama yang dijadwalkan dirilis minggu ini, terutama laporan ketenagakerjaan AS yang akan datang dan pengukur inflasi pilihan Federal Reserve (The Fed).
Komentar terbaru dari para pemimpin bank sentral semakin mengukuhkan ekspektasi kebijakan hawkish. Minggu lalu, Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack memperingatkan agar publik tidak menerima harga yang tinggi sebagai hal normal, sementara Presiden The Fed Philadelphia Anna Paulson memberi sinyal bahwa pengetatan tambahan yang moderat mungkin masih diperlukan. Menanggapi perkembangan ini, pasar uang telah menaikkan probabilitas tersirat kenaikan suku bunga pada pertemuan Federal Reserve bulan Oktober menjadi 70%, naik dari 57,6% seminggu sebelumnya dan 17,7% sebulan lalu.
Sementara itu, pasar keuangan memantau dengan cermat perkembangan geopolitik internasional untuk mencari arah potensial. Presiden AS Donald Trump baru-baru ini menolak proposal Iran untuk membuka kembali Selat Hormuz, dengan menyatakan bahwa Teheran telah salah menilai situasi, meskipun ia mencatat bahwa pembicaraan diplomatik dijadwalkan akan dilanjutkan minggu ini. Presiden Trump juga menyatakan keyakinannya bahwa konflik regional akan segera berakhir, sambil tetap membuka kemungkinan aksi militer tambahan sebelum pemilu sela yang akan datang.
Terlepas dari isu geopolitik, Presiden Trump dijadwalkan menjamu CEO Anthropic Dario Amodei untuk makan malam pada hari Minggu, dengan pembahasan diprakirakan mencakup seruan terbaru eksekutif AI tersebut untuk memperlambat pengembangan model AI frontier.
Data tenaga kerja AS menjadi fokus saat OCBC menyoroti risiko peristiwa utama
Para ahli strategi di OCBC menggambarkan laporan pasar tenaga kerja AS minggu ini sebagai "risiko peristiwa utama," seraya mencatat bahwa konsensus Bloomberg memprakirakan "nonfarm payrolls akan naik 100.000 pada bulan September, turun dari 162.000 pada bulan Agustus, sementara tingkat pengangguran diproyeksikan tetap di 4,1%." Mereka menilai bahwa setiap penyimpangan dari ekspektasi ini dapat memiliki implikasi penting bagi pandangan pasar terhadap prospek pertumbuhan dan kebijakan AS.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.