Kontrak Berjangka Dow Jones Tetap Bervariasi saat Kekhawatiran Kenaikan Suku Bunga The Fed Membebani Pasar
- Futures saham AS menunjukkan hasil beragam seiring harga minyak yang tinggi mempertahankan kekhawatiran inflasi.
- Pasar melemah pada hari Senin karena lonjakan imbal hasil Treasury di atas 5% menandakan kenaikan suku bunga Federal Reserve lebih lanjut.
- Para pedagang menunggu pembaruan ekonomi penting pekan ini, termasuk inflasi PCE dan data Nonfarm Payrolls.
Futures Dow Jones turun 0,16% dan diperdagangkan mendekati 51.750 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Selasa. Sementara itu, futures S&P 500 turun tipis 0,03% dan diperdagangkan di sekitar 7.740, sedangkan futures Nasdaq 100 naik 0,12% dan diperdagangkan mendekati 30.600.
Futures saham AS mencatat hasil beragam karena ketidakpastian yang terus berlanjut seputar negosiasi AS–Iran membuat harga minyak tetap tinggi. Biaya energi yang bertahan tinggi ini telah meningkatkan ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve (The Fed) perlu memperketat kebijakan moneter lebih lanjut untuk memerangi inflasi yang persisten.
Selama perdagangan reguler AS pada hari Senin, indeks-indeks utama AS ditutup lebih rendah secara keseluruhan. Dow Jones Industrial Average turun 0,67%, S&P 500 melemah 0,77%, dan Nasdaq Composite yang banyak dipengaruhi oleh sektor teknologi turun 0,92%. Pelemahan pasar terjadi ketika ekspektasi kenaikan suku bunga tambahan mendorong imbal hasil Treasury ke tertinggi baru multi-tahun, dengan imbal hasil 10 tahun dan 30 tahun sama-sama naik di atas 5%. Setelah kenaikan suku bunga awal bank sentral awal bulan ini, yang pertama dalam tiga tahun, CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa pasar uang saat ini memperhitungkan probabilitas sekitar 70% untuk kenaikan suku bunga Federal Reserve lainnya pada bulan Oktober.
Perhatian pasar kini beralih ke indikator ekonomi AS yang akan datang untuk mencari sinyal mengenai arah kebijakan moneter ke depan. Rilis data penting yang dijadwalkan akhir pekan ini mencakup laporan inflasi Personal Consumption Expenditures (PCE) pada hari Rabu dan laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat.
Ekuitas melemah karena para pemimpin teknologi AS berkinerja di bawah ekspektasi
Menurut para ahli strategi di Deutsche Bank, kenaikan terbaru imbal hasil AS dan harga minyak telah merembes ke pasar ekuitas, dengan "ekuitas di kedua sisi Atlantik" berada di bawah tekanan dan "indeks-indeks utama secara umum bergerak lebih rendah." Di AS, mereka menyoroti bahwa S&P 500 "turun dalam pelemahan yang meluas," ditutup turun "-0,77%," dengan sentimen semakin tertekan oleh "penurunan yang lebih besar pada Magnificent 7 (-1,72%)," yang menegaskan kembali kehati-hatian investor terhadap para pemimpin pertumbuhan utama pasar.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.