Dolar Australia melemah di tengah ketegangan Timur Tengah, inflasi mendingin
- Dolar Australia tetap berada di bawah tekanan karena meningkatnya konflik di Timur Tengah mendorong permintaan safe haven ke arah Dolar AS.
- Inflasi bulan Agustus yang lebih rendah dari perkiraan mengurangi ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga Reserve Bank of Australia lagi pada bulan November.
- Data ekonomi domestik yang lemah membuat Aussie rentan meski RBA mempertahankan suku bunga di level tertinggi 15 tahun.
AUD/USD sedikit melemah setelah mencatat kenaikan moderat pada hari sebelumnya, diperdagangkan di sekitar 0,6940 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Senin. Pasangan mata uang ini tetap tertekan karena Dolar AS (USD) menguat seiring meningkatnya permintaan safe haven, yang terutama didorong oleh memburuknya kondisi geopolitik di Timur Tengah. Para investor memantau dengan cermat sentimen risiko global sambil menunggu rilis Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Jasa ISM AS nanti pada hari ini untuk mendapatkan arah lebih lanjut.
Ketegangan geopolitik meningkat tajam setelah pasukan yang didukung Arab Saudi di Yaman melancarkan serangan besar untuk merebut kembali wilayah dari pasukan Houthi. Konflik semakin memanas setelah kelompok yang bersekutu dengan Iran itu merebut selat Bab el-Mandeb, titik sempit maritim penting yang menghubungkan Laut Merah dengan Teluk Aden dan menyediakan jalur bypass vital bagi ekspor minyak mentah regional yang menghindari Selat Hormuz.
Pada saat yang sama, perubahan ekspektasi seputar kebijakan moneter Federal Reserve terus menjadi penopang dinamika pasar. Data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah dari perkiraan mendorong pasar keuangan memperhitungkan probabilitas hampir 77,9% bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga acuan tetap pada pertemuan kebijakan berikutnya, naik dari 74% sebelum laporan tenaga kerja. Penyesuaian ini mencerminkan konsensus yang semakin kuat bahwa pasar kerja yang mendingin akan mendorong para pengambil kebijakan AS untuk mempertahankan suku bunga pada level dasar.
Sementara itu, Dolar Australia (AUD) terus kesulitan setelah angka inflasi bulan Agustus keluar di bawah estimasi, sehingga meredam ekspektasi kenaikan suku bunga lagi pada bulan November. Moderasi tekanan harga domestik ini terjadi bahkan setelah Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan suku bunga tunainya ke level tertinggi 15 tahun di 4,6% pada bulan September, membuat Aussie rentan terhadap penguatan Dolar AS yang lebih luas.
Analisis Teknis:
Pada grafik harian, AUD/USD diperdagangkan di 0,6940, memperpanjang penurunannya di bawah Exponential Moving Average (EMA) jangka pendek dan jangka menengah, yang menjaga bias jangka pendek tetap bearish. Exponential Moving Average (EMA) sembilan dan 50 periode sama-sama berada di atas harga, mengindikasikan pasangan mata uang ini masih berada di bawah tekanan turun sementara reli kemungkinan akan dibatasi oleh level-level resistance dinamis ini. Relative Strength Index (RSI) 14-hari di 29,3 telah masuk ke wilayah jenuh jual, mengisyaratkan bahwa meskipun nada yang lebih luas negatif, laju penurunan terbaru bisa mulai melambat jika kelelahan penjual muncul.
Di sisi atas, resistance awal berada di EMA sembilan periode di dekat 0,6987, diikuti oleh penghalang yang lebih padat di EMA 50 periode di sekitar 0,7069, tempat pemulihan apa pun akan menghadapi rintangan teknis yang lebih berarti. Di sisi bawah, support berikutnya yang patut dicatat berada di level horizontal sebelumnya di sekitar 0,6667, yang menandai lantai struktural untuk siklus bearish saat ini dan akan menjadi zona yang perlu diperhatikan jika penjualan berlanjut setelah rebound korektif yang singkat.
Sikap hawkish Logan mengangkat ekspektasi The Fed dan mendukung Dolar
Logan dari The Fed menyampaikan pesan yang jauh lebih hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 9,2/10 dibandingkan baseline yang telah ditetapkan sebesar 8,1/10, menegaskan keyakinan yang lebih kuat bahwa kebijakan harus diperketat lebih lanjut. Pernyataan kunci bahwa imbal hasil yang lebih tinggi mungkin mencerminkan premi tenor yang meningkat, yang berpotensi mengurangi kebutuhan akan pengetatan tambahan, bertentangan dengan seruan eksplisit untuk setidaknya 50 bp lagi dalam kenaikan suku bunga dan beberapa langkah untuk membalikkan pemangkasan pada musim gugur lalu, memperkuat pesan bahwa kebijakan saat ini belum cukup restriktif. Secara keseluruhan, penekanan pada ekspansi ekonomi yang menguat, pasar tenaga kerja yang seimbang, dan kebutuhan untuk menghidupkan kembali stabilitas harga menunjukkan sikap The Fed yang sangat mendukung Dolar.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.