Dolar Kanada Melemah Jelang Risalah Rapat FOMC

• USD/CAD naik ke dekat 1,4220 pada awal sesi perdagangan Eropa hari Rabu.
• Data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah mengurangi taruhan atas kenaikan suku bunga The Fed yang akan segera terjadi.
• Risalah Rapat The Fed akan menjadi sorotan nanti pada hari Rabu.

Pasangan mata uang USD/CAD menguat ke sekitar 1,4220 selama awal sesi perdagangan Eropa pada hari Rabu. Semua mata akan tertuju pada Risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) nanti pada hari itu untuk mencari sinyal mengenai potensi kenaikan suku bunga.

Para pedagang menurunkan taruhan mereka terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada pertemuan kebijakan bulan Oktober menyusul data lapangan pekerjaan AS yang lemah. Namun, pasar masih memperkirakan lebih banyak kenaikan nanti pada tahun ini dan tahun depan.

Nonfarm Payrolls (NFP) AS naik 29 Ribu pada bulan September, dibandingkan kenaikan 133 Ribu sebelumnya, di bawah konsensus pasar sebesar 90 Ribu, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Jumat. Sementara itu, Tingkat Pengangguran naik ke 4,2% pada bulan September dari 4,1% pada bulan Agustus.

Presiden Fed Kansas City Jeff Schmid mengatakan pada hari Selasa bahwa bank sentral masih perlu menaikkan suku bunga kebijakannya lebih lanjut untuk menekan inflasi, meskipun imbal hasil jangka panjang yang lebih tinggi membebani aktivitas di beberapa bagian ekonomi AS.

Peluang kenaikan suku bunga setidaknya 25 basis poin (bp) pada bulan Oktober berada di 21,6%, turun dari sekitar 51% seminggu lalu, menurut CME FedWatch Tool. Pasar memprakirakan probabilitas 86,2% untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan Desember.

"Dengan sedikit panduan ke depan dari Ketua (Kevin) Warsh, pasar bereaksi tajam terhadap setiap rilis data AS dan pidato pengambil kebijakan," kata ahli strategi mata uang Commonwealth Bank of Australia Samara Hammoud. "Kami memperkirakan The Fed akan menunggu hingga Desember sebelum menaikkan suku bunga lagi," tambah Hammoud.

Harga minyak mentah naik pada hari Rabu karena pasar mempertimbangkan kendala pasokan dari badai yang menuju wilayah penghasil minyak AS dan serangan oleh Houthi yang didukung Iran di Yaman terhadap Arab Saudi dibandingkan dengan meningkatnya pasokan minyak mentah Timur Tengah. Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang tinggi umumnya berdampak positif pada Loonie.

Garis patahan politik Kanada melebar seiring momentum separatis menguat

Para analis di Rabobank menyoroti meningkatnya fragmentasi politik di Kanada, mencatat bahwa "Parti Québécois yang separatis memenangkan sekitar 30 persen suara dalam pemilihan provinsi hari Senin, meraih 59 dari 127 kursi—hampir mencapai mayoritas tetapi cukup untuk membentuk pemerintahan minoritas." Mereka menambahkan bahwa ketegangan tidak terbatas di Quebec, dengan Alberta "akan memberikan suara mengenai kemerdekaannya sendiri (atau setidaknya, proses untuk mulai mempertimbangkan kemerdekaan) dari Kanada pada 19 Oktober," yang menegaskan meningkatnya ketidakpastian politik dalam negeri secara lebih luas.

Schmid dari The Fed menandai tekanan harga yang didorong AI, mempertahankan bias hawkish

Schmid dari The Fed menyampaikan nada yang sedikit lebih hawkish dibandingkan rata-rata historis, dengan skor FXS Speechtracker 8/10 versus baseline 7,5/10, yang mempertegas kekhawatiran yang persisten terhadap inflasi. Penekanan bahwa angkatan kerja "tetap berada dalam posisi yang baik" bersama dengan pernyataan bahwa "AI kini menjadi salah satu pendorong inflasi terbesar" dan bahwa kredibilitas The Fed dipertaruhkan mengisyaratkan kesediaan untuk menekan ujung pendek kurva imbal hasil meskipun imbal hasil jangka panjang sudah tinggi. Secara keseluruhan, pesan bahwa "kita masih punya jalan panjang untuk mengalahkan inflasi" memperkuat bias untuk mempertahankan kebijakan tetap ketat lebih lama, sehingga secara umum mendukung Dolar.

Indeks Sentimen Fed FXS (FXS Fed Sentiment Index) naik 0,34 poin ke 137,91, menegaskan bahwa pernyataan terbaru mendorong nada agregat The Fed lebih jauh ke wilayah hawkish. Dengan indeks yang jauh di atas angka netral 100 dan skor FXS Speechtracker yang tinggi, pasar kemungkinan akan menafsirkan komentar Schmid sebagai dukungan bagi suku bunga yang lebih tinggi untuk lebih lama, sebuah latar belakang yang biasanya menopang Dolar terhadap mata uang lain dengan imbal hasil lebih rendah.

Analisis Teknis: USD/CAD mempertahankan nuansa bullish dalam jangka pendek

Pada grafik harian, USD/CAD mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga spot bertahan di atas SMA 100-hari dan pita tengah Bollinger Bands 20-hari. Harga menekan ke bagian atas dari kisaran terbaru, dengan pita atas Bollinger berperan sebagai batas atas berikutnya, sementara Relative Strength Index (14) di dekat 69,5 menggoda wilayah jenuh beli, mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan kuat tetapi semakin meregang.

Di sisi bawah, support awal muncul di pita tengah Bollinger di sekitar 1,4085, sebelum dasar struktural yang lebih dalam di SMA 100-hari di dekat 1,4005, dengan pita bawah Bollinger di 1,3820 memperkuat struktur bullish yang lebih luas. Di sisi atas, satu-satunya resistance terdekat ditentukan oleh pita atas Bollinger di 1,4355, dan penembusan yang jelas di atas penghalang ini akan membuka peluang untuk melanjutkan tren naik, sementara kegagalan di sana dapat memicu pullback korektif menuju support yang disebutkan.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)